Você já deve ter ouvido isso na família: poupança é simples, sem dor de cabeça. Em 2025, a pergunta voltou à mesa. Com juros altos, será que ela finalmente reage bem? Ou segue só cumprindo um papel específico?
Em março de 2025, o Banco Central elevou a Selic para 14,25% ao ano. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Pelas contas divulgadas no período, o retorno anual fica perto de 7,23% ao ano. É um número que parece bom à primeira vista. Só que números pedem contexto.
Como a poupança rende hoje
Funciona assim, sem mistério:
- Regra atual: 0,5% ao mês + TR quando a Selic está acima de 8,5% ao ano.
- TR: taxa de referência que costuma ser baixa, mas somada ao rendimento.
- Aniversário: o rendimento mensal só cai na conta na data de aniversário do depósito. Se você resgatar antes, perde o ganho do mês.
- Isenção de IR: não há imposto de renda sobre a poupança.
Simples nem sempre é melhor.
Para quem quer se aprofundar nas taxas e no que elas mudam nas carteiras, na Gold Password nós já discutimos mudanças na Selic e estratégias de carteira com um olhar prático, pé no chão.
O que 7,23% ao ano significa no bolso
Se a projeção de 7,23% ao ano se mantiver, R$ 1.000 viram algo perto de R$ 1.072,30 após 12 meses. Parece ok. Mas e a inflação? Se os preços subirem mais do que isso, o ganho real some. Se subirem menos, você preserva e ainda aumenta um pouco o poder de compra. É um cabo de guerra.
Eu já vivi os dois lados. Já deixei dinheiro parado e me arrependi, e já usei a poupança por poucos meses para um objetivo curto e funcionou bem. Tempo e propósito fazem a diferença.
Poupança vence a inflação?
A resposta muda conforme o ano. A poupança tem teto de velocidade. Com 0,5% ao mês mais TR, ela não reage tão rápido a choques de preços. Em um cenário de inflação mais comportada, pode até segurar as pontas. Em pressão forte, fica atrás.
Por isso, muita gente compara com alternativas atreladas à Selic. Há quem defenda que, com juros altos, outras opções simples de renda fixa entregam mais. Especialistas apontam que, mesmo com a Selic em 14,25% ao ano, a rentabilidade da poupança é limitada, e que o Tesouro Selic tende a oferecer um retorno maior para quem busca algo direto ao ponto. Faz sentido para boa parte dos perfis, embora cada caso peça cuidado.
Para quem ainda faz sentido
- Reserva imediata: se você preza por simplicidade total e acesso a qualquer hora, a poupança entrega. Não precisa pensar em taxa, D+1, nada.
- Valores pequenos e objetivos curtíssimos: dinheiro de curto prazo, por alguns meses, para um gasto certo que já vem aí.
- Perfil super conservador: se o medo de oscilar é grande e a disciplina é baixa, o simples pode ser a ponte para começar.
Agora, se você já está pronto para dar um passo além, a Gold Password publica guias que ajudam nesse salto. Um bom começo é o nosso guia para iniciante na bolsa, focado em linguagem clara.
Alternativas simples para 2025
Sem rodeios:
- Tesouro Selic: atrelado à taxa básica. Costuma acompanhar os juros do momento. Vem sendo citado por analistas como opção mais eficiente em cenários de Selic alta. Veja o que analistas têm dito sobre a preferência pelo Tesouro Selic.
- Produtos atrelados ao CDI: tendem a render perto da Selic. Bons para reserva com liquidez, dependendo da condição do emissor e das taxas.
- Fundos de caixa: opções para estacionar recursos por pouco tempo. Observe custos.
Vale comparar o custo, o prazo de resgate e a previsibilidade. E, claro, não esqueça da TR e do aniversário da poupança, que às vezes pegam de surpresa.
Pequenos passos para decidir
- Defina o objetivo: curto, médio ou longo prazo. Dinheiro de emergência pede liquidez imediata.
- Calcule o impacto da inflação: se espera preços mais pressionados, procure algo que acompanhe mais os juros.
- Evite perder aniversário: se for resgatar da poupança, tente esperar a data de aniversário do depósito.
- Diversifique: um pedaço na poupança, outro em pós-fixado. Nem tudo precisa ir para o mesmo lugar.
- Informação constante: acompanhe a Selic. Nós comentamos isso também em formatos rápidos, como um Shorts com o tema Acorda Brasil, um Shorts sobre o Ibovespa e um resumo do Ibovespa na segunda-feira.
O veredito de 2025
Com a Selic em 14,25% ao ano e a regra de 0,5% ao mês mais TR, a poupança entrega algo perto de 7,23% ao ano, como foi apontado nas análises de março de 2025 em reportagem com simulações. Ainda assim, o teto baixo limita a disputa com alternativas que seguem a Selic. Para objetivos muito curtos, simplicidade e acesso imediato, tudo bem manter um pedaço ali. Para ganhar fôlego real, o caminho costuma ser outro.
Dinheiro parado perde o ritmo.
Se você quer formar uma opinião com calma, a Gold Password está aqui para guiar. No site da Gold Password nós tratamos dinheiro com linguagem direta e exemplos práticos. Siga lendo, comente, troque ideias e compartilhe. Comece hoje e ajuste no caminho. É assim que a vida financeira melhora.
Perguntas frequentes
O que é a rentabilidade da poupança?
É o quanto seu dinheiro cresce dentro da conta de poupança. Em 2025, com a Selic acima de 8,5% ao ano, a regra é 0,5% ao mês mais a TR, creditados na data de aniversário do depósito. Sem IR e com liquidez simples.
Vale a pena investir em poupança em 2025?
Depende do objetivo. Para guardar por pouco tempo e com máxima simplicidade, pode servir. Para retorno mais forte, alternativas que acompanham a Selic costumam render mais, como comentam analistas do mercado sobre o Tesouro Selic.
Quais alternativas são melhores que a poupança?
Geralmente, pós-fixados que seguem a Selic ou o CDI, como Tesouro Selic e produtos similares, tendem a pagar mais em juros altos. Compare custo, resgate e risco. E pense no prazo de uso do dinheiro.
Como calcular o rendimento da poupança?
Considere 0,5% ao mês mais a TR, com capitalização mensal no aniversário do depósito. Em 12 meses, a projeção de março de 2025 indicou algo perto de 7,23% ao ano, segundo simulações de rendimento.
Poupança garante proteção contra a inflação?
Não necessariamente. Se a inflação anual superar o rendimento, você perde poder de compra. Se ficar abaixo, há ganho real. Acompanhar a Selic e os preços ajuda a decidir quando manter ou quando buscar opções mais aderentes.
